Eén van de componenten van het COSO-model. Het vormt de fundamenten van een organisatie en van het internecontrolesysteem. Het betreft de cultuur en de waarden die binnen een organisatie worden gehuldigd. Het gaat onder meer om integriteit en ethische waarden, tone at the top, organisatiestructuur, managementstijl en –filosofie, vaardigheden en competenties, delegaties en verantwoordelijkheden en HR-beleid.
